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¿Por qué le preocupa al RBI el crecimiento del crédito microfinanciero en UP y Bihar? theinsiderinsight

En Finshots de hoy, le contamos por qué el RBI ha aconsejado a los prestamistas de microfinanzas que faciliten las aprobaciones de préstamos en Uttar Pradesh y Bihar.


La historia

Roopa es una pequeña vendedora de verduras en un mercado concurrido. Sueña con ampliar su negocio comprando más productos (no del tipo que estás pensando) y quizás montando un puesto en condiciones.

¿Su mayor obstáculo?

Dinero.

Los bancos tradicionales no le prestan dinero porque no tiene historial crediticio ni garantías que ofrecer. Y ahí es donde intervienen las instituciones de microfinanzas (IMF).

Las IFM ofrecen préstamos pequeños sin garantía o sin colateral a personas de bajos ingresos, generalmente aquellas con Ingresos familiares anuales de ₹3 lakhs o menosEstos préstamos ayudan a microempresas como la de Roopa a obtener el capital que necesitan para crecer.

Si bien eso suena genial, las microfinanzas han estado creciendo a una velocidad vertiginosa en los últimos tiempos en los estados de Uttar Pradesh (UP) y Bihar. Para ponerlo en contexto, estos estados representan más de una cuarta parte del whole de préstamos de microfinanzas en todo el país. Y han estado entre los estados de más rápido crecimiento en términos de activos bajo gestión (AUM) o el valor whole de los préstamos que las IFM han desembolsado desde 2019. Esto tiene sentido, considerando que sus ingresos per cápita combinados en el año fiscal 23 fueron aproximadamente un 30% más bajos que el promedio nacional de ₹2 lakhs, según datos oficiales para 22 estados y territorios de la unión.

Pero esta rápida expansión ha llamado la atención del RBI (Banco de Reserva de la India). Hace unos días, Sonó la alarma sobre los prestamistas de microfinanzas que se mueven demasiado rápido y les aconsejó que aprueben con más cautela los préstamos en Bihar y Uttar Pradesh.

¿Por qué está preocupado?, te preguntarás.

Empecemos desde el principio.

Después de que la India obtuvo su independencia en 1947, la mayoría de la gente trabajaba en sectores informales y los servicios bancarios estaban limitados a unos pocos privilegiados. Durante décadas, quienes necesitaban capital tuvieron que recurrir a prestamistas locales, que a menudo cobraban tasas de interés exorbitantes, a veces de hasta el 100% por préstamos pequeños.

Pero Las cosas empezaron a tomar un giro A finales de los años 1980, con el auge de las microfinanzas, gracias al Banco Nacional de Agricultura y Desarrollo Rural (NABARD), el NABARD sentó las bases para las operaciones de microfinanzas formales a través de los Grupos de Autoayuda (GAA). Esto significaba que pequeños grupos con antecedentes económicos similares juntaban sus ahorros y prestaban a otros necesitados. Esto abrió las puertas a personas de zonas rurales y semiurbanas que antes habían sido ignoradas por los bancos tradicionales. En resumen, fue un cambio radical.

Pronto los jugadores privados vieron Las microfinanzas como sector lucrativo Y se subieron al carro de la moda. Contaban con el respaldo de inversores de capital privado que invertían dinero en sus negocios. Sus márgenes de beneficio también eran grandes. Pedían préstamos a los bancos a tipos de interés anuales de hasta el 14% y les prestaban a ellos a un tipo de interés del 24% o más. También fue una situación beneficiosa para los bancos, ya que les ayudó a cumplir sus objetivos de préstamos a los sectores económicamente desfavorecidos o lo que se conoce como préstamos al sector prioritario.

Las IFM comenzaron a extenderse por todo el país, especialmente en estados como Maharashtra, Bengala Occidental, Odisha, UP y Bihar.

Pero Andhra Pradesh estaba a la vanguardia, gracias al fuerte apoyo de su gobierno estatal. En 2010, más de un tercio de los 30 millones de hogares que utilizaban microcréditos en la India estaban en Andhra Pradesh. No sólo eso, SKS Microfinance (más tarde Bharat Monetary Inclusion y ahora se fusionó con IndusInd Bank), que en ese momento period la IMF más grande de la India y tenía su sede en Andhra Pradesh, se convirtió en la primera IMF en realizar una oferta pública inicial en 2010. Sus acciones fueron sobresuscritas y los precios aumentaron rápidamente, lo que marcó la época dorada de las microfinanzas.

Pero debajo de todos estos acontecimientos se estaba gestando una tormenta.

En el estado surgieron informes sobre personas que se habían quitado la vida debido a prácticas predatorias de recuperación de préstamos por parte de instituciones financieras microfinancieras comerciales. Muchos prestatarios tuvieron que hacer frente a tasas de interés elevadas, algunas de hasta el 80-100%. Como la mitad de la cartera de microfinanzas del estado se encontraba en el distrito de Krishna, esta situación se conoció como la Disaster de Krishna.

Como las IFM no estaban reguladas por el RBI en ese entonces, el gobierno estatal tuvo que intervenir para reparar el daño. Aprobó algo llamado Ordenanza de Microfinanzas AP para common las IFM y proteger a los prestatarios. Esto incluía mandatos sobre transparencia operativa y la búsqueda de la aprobación gubernamental para nuevos préstamos.

La oposición política alentó a los prestatarios a dejar de pagar sus préstamos, lo que provocó el caos en las IFM. Su liquidez se desplomó, los bancos dejaron de prestarles y las tasas de cobro de préstamos cayeron del 99% al 20%. Las firmas de capital privado también perdieron el interés en financiar a las IFM.

De hecho, una ordenanza que pretendía proteger a los prestatarios terminó perjudicando tanto a las IFM como a quienes dependían de los microcréditos. Como los bancos exigían ingresos sustanciales y pruebas de declaraciones de impuestos, a muchos de ellos no les quedó otra opción que volver a los prestamistas privados y enfrentarse de nuevo a tipos de interés elevados. Y parecía que todo había vuelto a empezar de nuevo.

Fue entonces cuando el RBI tomó nota y creó un comité para fortalecer los requisitos regulatorios para estas IFM, creando una nueva categoría de Organizaciones de Microfinanzas de Compañías Financieras No Bancarias (NBFC MFIs) para asegurar que estuvieran dentro del ámbito de competencia del RBI.

Hoy en día, el RBI está preocupado de que los prestamistas de microfinanzas en UP y Bihar puedan caer en una trampa related de préstamos masivos a prestatarios de calidad inferior.

Y no se puede ignorar sus preocupaciones porque están respaldadas por pruebas aterradoras. Para poner las cosas en perspectiva, Informes trimestrales de CRIF Highmark Los datos sobre microcréditos en la India correspondientes al año fiscal 24 mostraron que, en promedio, casi el 10% de los prestatarios de microfinanzas en UP y Bihar tenían préstamos de tres o más prestamistas.

Así que pueden imaginarse por qué el RBI está preocupado.

Pero sí, la disaster de Andhra Pradesh se produjo debido a préstamos imprudentes por parte de las IFM. Y las cosas podrían ser diferentes esta vez, ya que Red de instituciones de microfinanzas sugiere que la tasa de préstamos incobrables (la tasa de préstamos impagos durante más de 90 días) para el año fiscal 24 ha caído a alrededor del 8% desde el 9% del año pasado.

Sin embargo, dado que esta disminución podría ser solo una leve caída, el RBI está muy atento y puede apostar a que intervendrá si las cosas comienzan a ir mal nuevamente. ¿No está de acuerdo?

Hasta la proxima vez…

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