Durante una reciente disaster de liquidez, no dejaba de pensar en lo bueno que sería tener más efectivo en mi cuenta bancaria. Cuando recibí una distribución de capital inmobiliario de $106,000, sentí un tremendo alivio. Pero luego me enfrenté a la decisión un tanto estresante de cómo reinvertirlo.
Hace siete años, mi fondo inmobiliario privado invirtió 47.000 dólares de mi capital en una operación que generó una tasa interna de retorno de aproximadamente el 12,2%, lo que dio lugar a una distribución de capital de 106.000 dólares. Durante siete años, no pensé en absoluto en mi inversión de 47.000 dólares hasta que llegó la distribución sorpresa. Fue agradable, y esa es una de las principales razones por las que disfruto de invertir hasta el 20% de mi capital en fondos privados.
Sin embargo, hablemos de cómo tener dinero en efectivo puede hacerte más pobre si no tienes cuidado. Es un poco irónico que se hable tanto de que el dinero en efectivo es el rey.
Por qué no conviene tener demasiado dinero en efectivo
Básicamente, existen tres razones por las que conviene que el efectivo represente un porcentaje minúsculo y minoritario de su patrimonio neto. Analicemos cada una de ellas en detalle.
1) El efectivo es un perdedor a largo plazo
Si revisa mis modelos de asignación de patrimonio neto, le sugiero que no tenga más del 5% al 10% de su patrimonio neto en efectivo, según el ciclo económico y su situación financiera private. La razón es que, históricamente, el efectivo ha tenido un rendimiento inferior al de la mayoría de los activos. El efectivo solo tiende a tener un rendimiento superior cuando estamos en una recesión económica.
Afortunadamente para los inversores en acciones, bienes raíces y otros activos de riesgo, estos tienden a subir la mayor parte del tiempo. Estamos hablando de una probabilidad de aproximadamente el 70 % para las acciones en un año determinado, e incluso mayor para los bienes raíces, dado que se trata de una clase de activo más estable.
Por lo tanto, si tiene demasiado de su patrimonio neto en efectivo, con el tiempo probablemente quedará atrás de otros que invierten más de su efectivo en activos de riesgo.
Puede haber períodos en los que los fondos del mercado monetario, en los que puede guardar su efectivo de forma segura, ofrezcan tasas de interés altas. Sin embargo, las tasas de los fondos del mercado monetario reflejan el entorno inflacionario y de tasas de interés. Al mantener efectivo en un fondo del mercado monetario, es importante calcular la tasa de interés actual (tasa de interés nominal menos inflación).
2) Demasiada tentación de gastar dinero frívolamente en cosas que no necesitas
Si de repente recibes un ingreso inesperado de más de 100.000 dólares, podrías sentirte tentado a comprar muchas cosas que no aumentan tu riqueza.
Puede que compre un automóvil de lujo de 80.000 dólares cuando bastaría con uno de 25.000. Tal vez sienta la tentación de comprar un Rolex Daytona de acero inoxidable de 22.000 dólares cuando le basta con su iPhone. O tal vez viole mi guía de gastos de vacaciones y derroche dinero en unas vacaciones familiares de dos semanas en Hawái por 40.000 dólares cuando debería haber gastado sólo 10.000.
Es fácil decir que ahorrarás o invertirás el beneficio financiero inesperado, pero hacerlo es mucho más difícil que decirlo.
Hay una razón por la cual la gente regularmente gasta sus reembolsos de impuestos en lo que quiere: ¡para empezar, ven el dinero como un bono en lugar de verlo como algo propio!
También hay una razón por la que el patrimonio neto promedio de un propietario de vivienda es mucho mayor que el patrimonio neto promedio de un inquilino. El ahorro forzoso evita que los propietarios de viviendas adquieran malos hábitos de gasto.
Buda dijo: “El deseo es la causa de todo sufrimiento”. Cuando tienes mucho dinero, puedes satisfacer muchos deseos que pueden hacerte más pobre en lugar de más rico.
3) Puede resultar extremadamente difícil invertir una gran cantidad de dinero en efectivo
El promedio del costo en dólares es una de las mejores formas de invertir a largo plazo. Sin importar cómo esté el mercado de valores, simplemente sigues invirtiendo una suma fija de dinero a intervalos regulares. El promedio del costo en dólares elimina las conjeturas sobre el momento de invertir.
Sin embargo, si recibe una gran suma de dinero en efectivo, puede resultarle mucho más difícil invertirla que su flujo de efectivo mensual ordinary. Esto puede ser especialmente cierto si la nueva inyección de efectivo proviene de una inversión a largo plazo que ha tenido buenos resultados. ¡Lo último que desea hacer es reinvertir las ganancias y eliminar todas las ganancias de la inversión anterior!
Desde que comencé Monetary Samurai en 2009, me he encontrado con muchas personas que tienen enormes saldos en efectivo, a veces entre el 30 % y el 70 % de su patrimonio neto, y he consultado con ellas. Cuando les pregunto por qué no han estado invirtiendo su dinero, la mayoría responde que no saben en qué invertir. La realidad es que tienen demasiado miedo de perder el dinero que ganaron con tanto esfuerzo.
Estoy acostumbrado a invertir entre $5000 y $20 000 al mes durante los últimos 20 años. Por lo tanto, invertir los $106 000 que me llevo de ganancia inesperada por la distribución de bienes raíces es más de 5 veces mi monto regular.
Dado que la inversión inmobiliaria period a siete años, temía perder rápidamente las ganancias en una sola mala inversión. Todo, desde el mercado de valores hasta el sector inmobiliario, se había recuperado de sus mínimos. Como resultado, terminé invirtiendo cuidadosamente entre $1,000 y $10,000 en cada operación durante los siguientes dos meses.
Algunas compras de acciones con mi ganancia financiera inesperada
Aquí hay una hoja de cálculo que descargué de Constancy que muestra algunas de las compras de acciones que hice con la distribución de capital inmobiliario. Básicamente, compré el ETF Vanguard Whole Inventory Market Index Fund y acciones de crecimiento como Amazon, Apple y Nvidia durante tres meses. Las dos últimas columnas son la cantidad de acciones compradas y el precio de las acciones.
No se trataba de una máquina que ingresaba mis órdenes en función de un algoritmo. Period yo, varias veces por semana, comprando acciones cuando pensaba que period el momento oportuno. Period divertido y agotador a la vez. Administrar las finanzas familiares a veces puede parecer un trabajo de tiempo completo.
Si no hubiera tenido miedo de perder mi dinero, habría reinvertido los 106.000 dólares en una semana. Sin embargo, en el mundo de las inversiones, nunca se tiene plena certeza de nada. En lugar de eso, se desarrolla un marco de asignación de activos y una tesis de inversión. Luego, hay que tener el coraje de actuar e invertir en consecuencia.
Reflexiones sobre por qué compré estas acciones
VTI es mi inversión en acciones predeterminada en esta cartera sujeta a impuestos cuando no se me ocurre nada más que comprar. Utilizo VTI para generar exposición a acciones públicas, que disminuyó después de la compra de la casa.
He tenido acciones de Apple durante más de 12 años y sigo comprándolas. Compré más en mayo antes de su conferencia para desarrolladores, dado que creo que Apple será un gran ganador en inteligencia synthetic. Creo que el ciclo de actualización para su iPhone 16 será más fuerte de lo esperado, dado que el 16 es necesario para ejecutar Apple Intelligence en dispositivos móviles.
También he sido propietario de Amazon durante más de 12 años y he acumulado más acciones porque este año ha quedado rezagado respecto de otros grandes competidores tecnológicos. Curiosamente, hace unas semanas conocí a su director ejecutivo, Andy Jassy, en una fiesta y le agradecí su servicio.
He tenido acciones de Tesla desde 2016, pero vendí muchas en 2023 para comprar mi casa. Por lo tanto, estoy reconstruyendo la posición después de la venta masiva. La competencia de vehículos eléctricos es feroz, pero creo que Tesla lanzará nuevos modelos exitosos y volverá a recibir una calificación para sus otros negocios.
Aumentando gradualmente la exposición a la IA
Durante los últimos dos años, también he estado aumentando mi exposición a empresas de inteligencia synthetic públicas, de ahí que haya comprado Nvidia. También estoy construyendo una posición importante en empresas de inteligencia synthetic privadas, porque las empresas siguen siendo privadas durante más tiempo, por lo que el inversor privado obtiene más ganancias.
La forma más sencilla de generar una exposición más directa a las empresas privadas de inteligencia synthetic es a través de Producto de riesgo de FundriseHasta ahora he invertido 143.000 dólares en el producto y aún queda mucho más por hacer.
Ahora tengo la esperanza de que estas inversiones tengan un buen rendimiento a largo plazo. Seguramente habrá correcciones en el futuro. Sin embargo, planeo mantener estas últimas inversiones durante años.
Como siempre, no existen garantías cuando se trata de invertir en activos de riesgo. Por favor, haga su debida diligencia e invierta únicamente en lo que pueda permitirse perder. Estas son mis decisiones de inversión basadas en mi situación financiera y tolerancia al riesgo, no son recomendaciones para usted.
Sin mucho efectivo, debes concentrarte en tus finanzas
Una de las consecuencias más importantes de tener menos ingresos pasivos es que me veo obligado a llevar un management más cuidadoso de todas las finanzas de nuestro hogar. Esto significa, en gran medida, controlar nuestro flujo de efectivo, reducir los gastos, anticipar futuras necesidades de capital, invertir de manera más intencional y evaluar nuestra exposición al riesgo.
Sin una gran cantidad de efectivo en mi cuenta corriente o en mi fondo del mercado monetario, también estoy mucho más motivado para ganar más dinero de forma activa y a través de inversiones. Como resultado, tener problemas de liquidez puede, en realidad, hacerte más rico. No puedo permitirme el lujo de ser perezoso o perderse algo sin un gran colchón financiero.
Durante mi disaster de liquidez, revisé mi Autorizar Mi cuenta se actualizaba al menos dos veces al día, en comparación con una vez a la semana en el pasado. En retrospectiva, esto fue algo bueno, ya que la composición de mi patrimonio neto cambió significativamente después de la compra de la casa.
A medida que aumenta su dinero en efectivo, esa motivación para trabajar duro e invertir sabiamente tiende a disiparse. Porque, ¿para qué molestarse si no es necesario, verdad? Si usted es padre, puede ser perjudicial para la motivación private de su hijo darle mucho dinero.
Haga que sea más difícil gastar su dinero
Si quieres protegerte de tú mismo Y para aumentar sus posibilidades de hacer crecer su patrimonio, mantenga la menor cantidad de efectivo posible en su cuenta corriente principal. Tenga solo lo suficiente para cubrir sus gastos habituales.
Transfiera la mayor cantidad posible de su efectivo a su cuenta de corretaje e inviértalo. De esta manera, será un poco más difícil acceder a él para gastos innecesarios. También puede diversificar su efectivo en otras inversiones, como bienes raíces privados y capital de riesgo, lo que hace que acceder a su efectivo sea aún más difícil.
Mi inversión inmobiliaria privada de 2017 me salvó en 2024. Espero que mis muchas otras inversiones inmobiliarias privadas del pasado también me salven en el futuro porque he invertido continuamente la mayor parte de nuestro flujo de caja libre cada año.
Tener dinero en efectivo es bueno, pero después de tener en efectivo unos seis meses de gastos de subsistencia, deberías considerar seriamente invertirlo. Tu yo del futuro te lo agradecerá.
Preguntas de los lectores
¿Alguna vez gastó una gran cantidad de dinero en cosas frívolas? Si es así, ¿qué terminó comprando? ¿De qué otra manera tener mucho dinero en efectivo puede hacer que se empobrezca? ¿Cuál es su saldo de efectivo promedio excellent?
Diversifique sus inversiones con Recaudación de fondosmi primera opción para el sector inmobiliario privado. Fundrise gestiona más de 3300 millones de dólares y se centra en la región del Sunbelt, donde las valoraciones son más bajas y los rendimientos más altos. Invierta su dinero si cree que las tasas hipotecarias bajarán y que habrá un cambio a largo plazo hacia áreas de menor costo.
Como siempre, el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Invierta solo lo que pueda permitirse perder y que no vaya a necesitar. Fundrise es patrocinador de Monetary Samurai, y Monetary Samurai es inversor de Fundrise.
