- Los precios del oro caen a $ 2,457 después de alcanzar un máximo histórico de $ 2,483 debido a la toma de ganancias.
- Los funcionarios de la Reserva Federal señalan posibles recortes de tasas; el gobernador Waller sugiere una tendencia a la baja para la tasa de fondos federales.
- El índice del dólar estadounidense cae a 103,72, su nivel más bajo desde marzo de 2024, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense disminuyen.
Los precios del oro retrocedieron a medida que los inversores recogían ganancias después de que el metallic amarillo subiera hasta un máximo histórico de 2.483 dólares durante la sesión norteamericana ante las expectativas de que la Reserva Federal reduciría los costes de endeudamiento. Al momento de escribir este artículo, el XAU/USD cotiza a 2.457 dólares, una caída de más del 0,40%.
Los funcionarios de la Reserva Federal, encabezados por el gobernador Christopher Waller, hicieron declaraciones el miércoles. Waller dijo que se acerca el momento de recortar la tasa de política monetaria, lo que sugiere que la dirección más possible para la tasa de los fondos federales es hacia abajo.
Anteriormente, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, mencionó que la inflación ha disminuido durante el último trimestre y reconoció que la política precise es restrictiva. Sin embargo, está abierto a la posibilidad de que la política “no sea tan restrictiva como se pensaba”.
Mientras tanto, los datos de vivienda de Estados Unidos tuvieron un desempeño mejor de lo esperado en junio, lo que indica que la economía sigue siendo sólida. Los permisos de construcción y los inicios de construcción de viviendas mejoraron en comparación con mayo, mientras que la producción industrial se desaceleró pero superó las estimaciones.
El último impulso del metallic que no rinde intereses también se debió a los comentarios del expresidente Donald Trump, en los que está a favor de reducciones de impuestos, tasas de interés más bajas y mayores aranceles. Estas medidas probablemente serían inflacionarias para la economía y debilitarían al dólar.
El índice del dólar estadounidense, que sigue el desempeño de la moneda frente a otras seis, se hunde un 0,49% a 103,72, su nivel más bajo desde el 21 de marzo de 2024. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense también están cayendo a lo largo de la curva de rendimiento, y el bono del Tesoro a ten años rinde un 4,14%, una caída de casi un punto básico y medio (pb).
Resumen diario de los principales movimientos del mercado: el oro retrocede mientras los compradores se toman un respiro cerca de los 2.500 dólares
- Los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU., más débiles de lo esperado, impulsaron el avance del oro por encima de los USD 2.400, ya que aumentaron las probabilidades de que la Fed recorte las tasas, como lo reflejó la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.
- El calendario económico de Estados Unidos incluyó los permisos de construcción para junio, que aumentaron un 3,4%, de 1,399,9 millones a 1,446 millones. Otros datos sobre vivienda mostraron que los inicios de construcción de viviendas para el mismo período aumentaron un 3%, de 1,314 millones a 1,353 millones.
- La producción industrial de Estados Unidos en junio se desaceleró del 0,9% en mayo al 0,6% mes a mes (MoM), pero superó las estimaciones de un aumento del 0,3%.
- El contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 implica que la Fed flexibilizará la política en 52 puntos básicos (pb) hacia fines de año, frente a los 50 del viernes pasado.
- Los precios del oro retrocedieron ligeramente debido a la decisión del Banco Widespread de China (PBoC) de suspender las compras de oro en junio, como lo hizo en mayo. A fines de junio, China tenía 72,80 millones de onzas troy del metallic precioso.
Análisis técnico del oro: XAU/USD retrocede por debajo de los 2.460 dólares mientras los compradores se toman un respiro
La tendencia alcista del oro va a continuar, aunque los compradores están tomando un respiro después de alcanzar máximos históricos por debajo de los 2.490 dólares. El impulso sigue estando a su favor, como lo demuestra el índice de fuerza relativa (RSI), que bajó ligeramente pero sigue siendo alcista.
Si el XAUUSD reanuda su tendencia alcista, la primera resistencia será el máximo histórico de 2.483 dólares. Una ruptura de este último dejará al descubierto la cifra de 2.490 dólares, seguida del nivel psicológico de 2.500 dólares.
Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de los 2.450 dólares, el primer soporte sería la cifra de 2.400 dólares, seguida del máximo del 5 de julio de 2.392 dólares. Si se supera, el oro ampliaría sus pérdidas a 2.350 dólares.
Preguntas frecuentes sobre el oro
El oro ha desempeñado un papel elementary en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como reserva de valor y medio de intercambio. En la actualidad, además de su brillo y su uso en joyería, este metallic precioso se considera un activo de refugio seguro, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El oro también se considera una protección contra la inflación y contra la depreciación de las monedas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno específico.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de oro. En su objetivo de respaldar sus monedas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y comprar oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y la moneda. Las altas reservas de oro pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales agregaron 1.136 toneladas de oro por un valor de alrededor de $ 70 mil millones a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Esta es la compra anual más alta desde que se tienen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de oro.
El oro tiene una correlación inversa con el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que son activos de reserva y refugio seguro. Cuando el dólar se deprecia, el oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado de valores tiende a debilitar el precio del oro, mientras que las ventas masivas en los mercados más riesgosos tienden a favorecer al metallic precioso.
El precio del oro puede fluctuar debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio del oro se dispare rápidamente debido a su condición de refugio seguro. Como activo sin rendimiento, el oro tiende a subir con tasas de interés más bajas, mientras que el mayor costo del dinero generalmente pesa sobre el metallic amarillo. Aún así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del oro, mientras que un dólar más débil probablemente haga subir los precios del oro.
