Goldman Sachs registró un aumento del 28% en sus ganancias trimestrales, superando las expectativas de Wall Street gracias a la sorprendente fortaleza de las operaciones comerciales y de banca de inversión del banco.
El gigante de Wall Street dijo el lunes que sus ganancias del primer trimestre aumentaron a 4.130 millones de dólares. Los ingresos para los tres meses finalizados el 31 de marzo aumentaron un 16% a 14.210 millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas en más de 1.000 millones de dólares.
El rendimiento sobre el capital de Goldman, una métrica de rentabilidad seguida de cerca para los bancos de Wall Street, aumentó al 14,8%, casi el doble de los rendimientos del 7,5% que registró en 2023, según Bloomberg.
El salto inesperado se atribuyó al enfoque de vuelta a lo básico de Goldman en la negociación, así como a sus operadores, según Bloomberg.
“Nuestros resultados del primer trimestre reflejan la fortaleza de nuestras franquicias interconectadas y de clase mundial y el poder de ganancias de Goldman Sachs”, dijo Solomon. “Seguimos ejecutando nuestra estrategia, centrándonos en nuestras fortalezas principales para servir a nuestros clientes y cumplir con nuestros accionistas”.
Goldman logró sortear la desaceleración que experimentó su rival JPMorgan Chase, que su jefe Jamie Dimon atribuyó a un panorama global “inquietante”.
Los ingresos de Goldman por operaciones con acciones de 3.310 millones de dólares superaron las expectativas a pesar de que el banco también incurrió en un cargo de 78 millones de dólares por una evaluación especial de la Federal Deposit Insurance Corp. derivada de las quiebras de los bancos regionales del año pasado.
Los operadores de renta fija recaudaron 4.320 millones de dólares en ingresos que aplastaron las expectativas de una caída y fueron impulsados por las hipotecas y los préstamos estructurados.
Goldman ha hecho un esfuerzo por recuperar a los inversores con un enfoque más predecible en su unidad de gestión de dinero, informó Bloomberg.
La estrategia se produce después de que el jefe del banco, David Solomon, enfrentara un escrutinio por su liderazgo, incluida una serie de pasos en falso en los últimos años, como la desafortunada incursión del banco de inversión en los préstamos al consumo, así como su fallida asociación de tarjetas de crédito con Apple.
A pesar de los obstáculos, Solomon ha alardeado de su capacidad de permanencia en el banco, e incluso ha dejado de lado su afición como DJ después de que el financiero de 62 años fuera ferozmente criticado por personas de dentro y por la junta directiva del banco, a la que le costó creer que Solomon – o “DJ D -Sol”— podría diversificar el negocio de Goldman lejos de la banca de inversión y el comercio durante el día, mientras giraba discos en las fiestas por la noche.
Desde que colgó los auriculares el año pasado, Goldman pasó por lo que Solomon llamó “un año de ejecución” en 2023, cuando el banco también ejecutó una de las mayores rondas de despidos de su historia.
Después de despedir a 3.200 empleados en enero pasado en lo que internamente se denominó “Día de la Demolición de David”, Goldman despidió a 250 trabajadores adicionales en mayo.
Pero ahora, a medida que la actividad en los mercados de capitales vuelve a aumentar, los analistas anticipan que Goldman está mejor posicionado para beneficiarse de un repunte, aunque no se garantiza un repunte completo, según Bloomberg.
El calendario de las tasas de interés de la Reserva Federal todavía representa la mayor amenaza para la actividad de los mercados de capital.
Tras la noticia de la última lectura de inflación del 3,5% del Departamento de Trabajo, el consenso entre los operadores es que la Fed ahora esperará hasta septiembre antes de recortar las tasas desde su actual máximo en 23 años. También predicen que habrá dos recortes de 25 puntos básicos en lugar de los tres previstos para este año.
Mientras tanto, los economistas de Goldman Sachs fueron más optimistas y pronosticaron que la Reserva Federal recortará las tasas desde su actual máximo en 23 años, entre 5,25% y 5,5%, en julio y nuevamente en noviembre, según Bloomberg.
La Reserva Federal “necesitará ver la serie de tres cifras de inflación más firmes de enero a marzo compensadas por una serie más larga de cifras más débiles en los meses siguientes”, escribió en una nota el equipo de economistas del gigante bancario dirigido por Jan Hatzius.
La inflación persistente, que fue sobrecargada en parte por los controles de estímulo de la era de la pandemia y otros gastos gubernamentales, se produce a pesar de que las acciones agregaron 12 billones de dólares en valor desde octubre pasado.
