Por Chris Taylor
NUEVA YORK (Reuters) – ¿Qué clase de activos quieren tener tanto los inversores de la generación del milenio como los de la generación Z?
Aquí hay una respuesta que quizá no hayas adivinado: Oro.
Entre los inversores ricos menores de 43 años, el 45% posee oro como activo físico y otro 45% está interesado en conservarlo, según un estudio reciente del Financial institution of America Personal Financial institution.
Estos son porcentajes mucho más altos que los de otros grupos de edad.
Por lo basic, este grupo demográfico no está interesado en activos como el oro, el efectivo o los bonos del Tesoro, porque los considera “aburridos”, cube Liz Younger Thomas, directora de estrategia de inversión de la firma de servicios financieros digitales SoFi (NASDAQ:).
“A medida que aumentan los rendimientos de los bonos del Tesoro, el efectivo paga una tasa de interés alta y el oro sube con él. Estamos viendo rendimientos que normalmente no vemos en un período de tiempo tan corto”, cube Thomas. “Naturalmente, cuando los activos tienen rendimientos fuertes, el público más joven comienza a animarse”.
Esto confirma otro estudio realizado por administradores de dinero. Calle del estado (NYSE:), que revela que los millennials tienen la mayor asignación de oro en sus carteras, con un 17%, superando ampliamente a los child boomers y a la generación X con un 10%.
¿Qué está pasando entonces? ¿Por qué los inversores más jóvenes se sienten tan intrigados por un activo un tanto anticuado que ha existido durante miles de años?
Parte del renovado entusiasmo por el oro se debe a su saludable precio al contado, que al momento de escribir este artículo se encuentra por encima de los 2.400 dólares por onza.
Además, su presencia es cada vez mayor en los estantes de los comercios minoristas más populares, lo que aumenta su visibilidad. La cadena de grandes superficies Costco (NASDAQ:) comenzó a vender lingotes de oro de 1 onza el otoño pasado y ha estado realizando transacciones dinámicas de hasta 200 millones de dólares mensuales, según estimaciones de Wells Fargo.
Ahora que se ha despertado el interés de los inversores más jóvenes, ¿qué reglas de oro deberían tener en cuenta? Algunas reflexiones de los expertos:
TENER ORO FÍSICO PUEDE SER DIFÍCIL
Parte del atractivo del oro es que es tangible. Si el sistema financiero mundial se descontrolara o las monedas colapsaran, al menos tendrías algo actual a lo que aferrarte.
“He descubierto que, a medida que mis clientes millennials se vuelven más ricos, están más interesados en invertir en oro de su propiedad y custodia propia”, afirma Eric Amzalag, planificador financiero de Canoga Park, California, cuyos clientes tienden a utilizar el minorista de metales preciosos en línea APMEX. Esto se debe a que los objetivos de inversión a menudo pasan del crecimiento a la preservación del capital, añade Amzalag.
Con el oro físico, usted enfrenta desafíos únicos como: encontrar un distribuidor confiable que no se aproveche de usted; lograr que lo entreguen y lo almacenen de manera segura; asegurar su compra; y luego descubrir cómo venderlo eventualmente, ya que Costco no está dispuesto a volver a comprarle esa barra de oro.
Para proteger su cartera, consulte esta guía de asesoramiento del Consejo Mundial del Oro.
CONSIDERAR ETF
Un fondo cotizado en bolsa (ya sea respaldado por oro físico o que invierta en él) elimina los problemas de compra, almacenamiento y venta. También hace que la exposición a activos sea relativamente fácil.
“Hay algunas tarifas asociadas con eso, pero los ETF son una buena alternativa si no quieres recibir lingotes y guardarlos en tu sótano”, cube Thomas de SoFi.
El mayor ETF de este tipo, SPDR Gold Shares (NYSE:), tiene un ratio de gastos del 0,4% y ofrece una rentabilidad anual superior al 23%. Un enfoque related es comprar un ETF compuesto por acciones mineras, como VanEck Gold Miners (GDX (NYSE:)), que incluye los nombres más importantes del sector, como Newmont Corp. y Barrick Gold (NYSE:).
NO EXCEDAS LA ASIGNACIÓN DE DINERO
El oro puede cumplir una función en una cartera de inversiones, como activo no correlacionado y como posible protección contra la inflación o la volatilidad, pero, como materia prima, también puede ser bastante volátil y ganar o perder el favor de los inversores.
Por ello, los expertos afirman que las acciones deberían seguir siendo la principal opción de inversión para la mayoría de los inversores. Las empresas que generan ventas, obtienen beneficios, pagan dividendos y ofrecen una posible apreciación del precio de las acciones constituyen una clase de activos más dinámica con una rentabilidad superior a largo plazo.
En cuanto al oro, los inversores más jóvenes pueden conservarlo como un acompañamiento, cube Jonathan Cameron, un planificador financiero de Miami.
“Trabajamos con muchos profesionales jóvenes y llevamos varios años incluyendo un ETF de oro (alrededor del 5%) en las carteras de muchos de nuestros clientes como cobertura”, afirma Cameron. “A todo el mundo le gusta esta decisión”.
